为什么要把钱动起来？

我最近做了几期关于比特币定投和退休目标的视频，很多朋友来问：除了拿住比特币，手上的 ETH 和稳定币能不能也产生收益？答案是肯定的。原理跟银行储蓄一样，只是银行的活期、定期利率实在太低——法国这边 Livret A 也就百分之一点几，而过去五年平均通胀大约 3%，钱放在那里等于慢慢缩水。

在 DeFi 里，用美元或欧元稳定币去赚收益，年化通常能到 3.5% 到 8%，有些复杂的玩法甚至更高。不过今天我只讲适合新手的简单路径，而且先说明：这只是我自己的做法和给身边人的建议，不构成投资建议，你需要自己做研究。

第一站：中心化交易所的稳定币理财

对完全没接触过 DeFi 的人，最顺滑的入口是中心化交易所自带的“赚币”或“理财”产品。它就像在银行 App 里点一下“存入”，只不过你把 USDT 或 USDC 放进去，平台会按周或按天给你利息。

我拿自己在 Kraken 上的 1000 美元做演示：USDT 活期（随时可取）年化约 4.25%，定期锁定 30 天约 5.5%。不同平台差别不大，币安、OKX、Coinbase 等也都有类似产品。一般来说，排名前 10 到 15 的交易所相对更稳妥，但我没有任何返佣或合作关系，你完全可以选自己方便的平台。

中心化平台的好处是省心：不用自己保管私钥，操作简单，门槛低。但缺点也明显——历史上 Bybit 被黑、印度交易所出事、FTX 爆雷，都提醒我们“不是你的钥匙，就不是你的币”。所以别把全部身家都放在一个平台，也别为了多零点几个点去选很小、很陌生的交易所。

• 活期 USDT：约 4.25%，随时取出
• 定期 30 天 USDT：约 5.5%，锁定期更短更灵活
• 适合暂时不用的稳定币，目标先跑赢通胀

第二站：质押 ETH，长期拿住并赚币

如果你像我一样看好 ETH 的中长期表现，那质押 ETH 是一个自然的选择。逻辑还是把币锁定在协议里，换取奖励。中心化交易所把很多人的 ETH 集中起来，替大家去运行验证节点，所以你不需要自己准备 32 个 ETH 或维护服务器，0.1 ETH 也能参与。

目前 ETH 质押的年化收益在 2.6% 左右，比我前几年看到的 3% 到 4% 低一些。但要知道，如果 ETH 未来大幅上涨，你赚到的是 ETH 本身，而不是只对抗通胀的法币。平台通常会给你一种质押凭证（如 BETH 或 WBETH），它是你后续取回 ETH 的凭据。

一个要注意的地方：解押可能需要 2 到 15 天，所以别把马上就要用的钱拿去质押 ETH。我自己的习惯是，短期现金用 USDT 活期，中期用 USDT 定期，长期部分才放 ETH 质押，最长期当然还是拿住比特币。

第三站：去中心化协议 AAVE 的稳定币借贷

如果你想体验真正的 DeFi，不想把钱交给中心化平台，可以试试 AAVE。它是一个老牌借贷协议，锁仓量（TVL）超过三百亿美元，而且代码开源，社区有动力维护安全。我这次在 Arbitrum 二层网络上用 1000 美元做了演示，存入 DAI 等稳定币，年化目前约 3.73%，近一年平均约 4.84%。Compound、Morpho 也是类似的选择，但 AAVE 体量大、更主流。

操作不复杂：连接你的 Web3 钱包（MetaMask、OKX Web3 等），在 AAVE 上点“Supply”，选择稳定币，确认交易就行。我选择 Arbitrum 而不是以太坊主网，是因为主网 Gas 费可能要几美元到十几美元，对小资金不划算；Arbitrum 上这笔交易的手续费不到 1 美分。Base 等其他二层网络也可以。

去中心化意味着你的币始终在自己的钱包里，没有客服、没有中间人，一切透明自动。但这也意味着责任完全在你自己：私钥丢了、转错链、误操作，没人能帮你找回。所以我建议新手先用 10 美元做小额测试，确认流程无误后再放大金额。

AAVE 上还有循环借贷（looping）等更复杂的玩法，可以把 3%-5% 的收益放大到 8%-10%，但风险和复杂度也同步上升。入门阶段，只做简单的稳定币存款，拿到 4%-5% 的年化就够了。

两个好用的工具：Debank 和 DeFiLlama

一旦你把钱分散到不同链、不同协议，就需要一个工具来统一查看。Debank 可以追踪任意钱包地址（包括你自己的），显示你在哪条链、哪个协议有多少资产、借了多少、收益多少。我之前在 BSquared 和 Merlin 上有空投和跨链资产，钱包里看不到，靠 Debank 才发现并找回。它还能用来观察大户钱包的动向，作为链上情报参考。

DeFiLlama 则帮你判断哪些协议更值得信任。它的 TVL 排行很直观：Lido 约 330 亿、AAVE 约 320 亿、EigenLayer 约 180 亿、ether.fi 约 100 亿。钱多的地方，安全投入通常也更大。它还有收益率页面，你可以比较各个协议上 ETH、稳定币、Solana 等的实时年化。比如我看到 Solana 在 Jito 上质押有 7% 以上，这比很多稳定币产品高，但 SOL 本身波动也更大。

用这两个工具，你就能从“听别人说哪个项目好”变成“自己看数据做判断”。对于比特币，我仍然非常谨慎，不太愿意把 BTC 放进智能合约，除非是很成熟的项目。

总结：从简单到自主，慢慢来

对新手来说，最合理的路径是：先在中心化交易所用稳定币赚 4%-5% 的收益；接着把长期看好的 ETH 质押起来，额外赚币；等你熟悉了钱包和链上操作，再尝试 AAVE 这样的去中心化借贷协议。

整个过程不需要高深的技术，也不需要每天盯盘。你只需要控制好风险，分散放置，不把短期要用的钱锁进长期产品，也不追求超出自己理解范围的高收益。DeFi 给了我们比银行更好的选择，但自由背后是责任。

為什麼要把錢動起來？

我最近做了幾期關於比特幣定投和退休目標的視頻，很多朋友來問：除了拿住比特幣，手上的 ETH 和穩定幣能不能也產生收益？答案是肯定的。原理跟銀行儲蓄一樣，只是銀行的活期、定期利率實在太低——法國這邊 Livret A 也就百分之一點幾，而過去五年平均通脹大約 3%，錢放在那裡等於慢慢縮水。

在 DeFi 裡，用美元或歐元穩定幣去賺收益，年化通常能到 3.5% 到 8%，有些複雜的玩法甚至更高。不過今天我只講適合新手的簡單路徑，而且先說明：這只是我自己的做法和給身邊人的建議，不構成投資建議，你需要自己做研究。

第一站：中心化交易所的穩定幣理財

對完全沒接觸過 DeFi 的人，最順滑的入口是中心化交易所自帶的“賺幣”或“理財”產品。它就像在銀行 App 裡點一下“存入”，只不過你把 USDT 或 USDC 放進去，平台會按周或按天給你利息。

我拿自己在 Kraken 上的 1000 美元做演示：USDT 活期（隨時可取）年化約 4.25%，定期鎖定 30 天約 5.5%。不同平台差別不大，幣安、OKX、Coinbase 等也都有類似產品。一般來說，排名前 10 到 15 的交易所相對更穩妥，但我沒有任何返傭或合作關係，你完全可以選自己方便的平台。

中心化平台的好處是省心：不用自己保管私鑰，操作簡單，門檻低。但缺點也明顯——歷史上 Bybit 被黑、印度交易所出事、FTX 爆雷，都提醒我們“不是你的鑰匙，就不是你的幣”。所以別把全部身家都放在一個平台，也別為了多零點幾個點去選很小、很陌生的交易所。

• 活期 USDT：約 4.25%，隨時取出
• 定期 30 天 USDT：約 5.5%，鎖定期更短更靈活
• 適合暫時不用的穩定幣，目標先跑贏通脹

第二站：質押 ETH，長期拿住並賺幣

如果你像我一樣看好 ETH 的中長期表現，那質押 ETH 是一個自然的選擇。邏輯還是把幣鎖定在協議裡，換取獎勵。中心化交易所把很多人的 ETH 集中起來，替大家去運行驗證節點，所以你不需要自己準備 32 個 ETH 或維護服務器，0.1 ETH 也能參與。

目前 ETH 質押的年化收益在 2.6% 左右，比我前幾年看到的 3% 到 4% 低一些。但要知道，如果 ETH 未來大幅上漲，你賺到的是 ETH 本身，而不是隻對抗通脹的法幣。平台通常會給你一種質押憑證（如 BETH 或 WBETH），它是你後續取回 ETH 的憑據。

一個要注意的地方：解押可能需要 2 到 15 天，所以別把馬上就要用的錢拿去質押 ETH。我自己的習慣是，短期現金用 USDT 活期，中期用 USDT 定期，長期部分才放 ETH 質押，最長期當然還是拿住比特幣。

第三站：去中心化協議 AAVE 的穩定幣借貸

如果你想體驗真正的 DeFi，不想把錢交給中心化平台，可以試試 AAVE。它是一個老牌借貸協議，鎖倉量（TVL）超過三百億美元，而且代碼開源，社區有動力維護安全。我這次在 Arbitrum 二層網絡上用 1000 美元做了演示，存入 DAI 等穩定幣，年化目前約 3.73%，近一年平均約 4.84%。Compound、Morpho 也是類似的選擇，但 AAVE 體量大、更主流。

操作不復雜：連接你的 Web3 錢包（MetaMask、OKX Web3 等），在 AAVE 上點“Supply”，選擇穩定幣，確認交易就行。我選擇 Arbitrum 而不是以太坊主網，是因為主網 Gas 費可能要幾美元到十幾美元，對小資金不划算；Arbitrum 上這筆交易的手續費不到 1 美分。Base 等其他二層網絡也可以。

去中心化意味著你的幣始終在自己的錢包裡，沒有客服、沒有中間人，一切透明自動。但這也意味著責任完全在你自己：私鑰丟了、轉錯鏈、誤操作，沒人能幫你找回。所以我建議新手先用 10 美元做小額測試，確認流程無誤後再放大金額。

AAVE 上還有循環借貸（looping）等更復雜的玩法，可以把 3%-5% 的收益放大到 8%-10%，但風險和複雜度也同步上升。入門階段，只做簡單的穩定幣存款，拿到 4%-5% 的年化就夠了。

兩個好用的工具：Debank 和 DeFiLlama

一旦你把錢分散到不同鏈、不同協議，就需要一個工具來統一查看。Debank 可以追蹤任意錢包地址（包括你自己的），顯示你在哪條鏈、哪個協議有多少資產、借了多少、收益多少。我之前在 BSquared 和 Merlin 上有空投和跨鏈資產，錢包裡看不到，靠 Debank 才發現並找回。它還能用來觀察大戶錢包的動向，作為鏈上情報參考。

DeFiLlama 則幫你判斷哪些協議更值得信任。它的 TVL 排行很直觀：Lido 約 330 億、AAVE 約 320 億、EigenLayer 約 180 億、ether.fi 約 100 億。錢多的地方，安全投入通常也更大。它還有收益率頁面，你可以比較各個協議上 ETH、穩定幣、Solana 等的實時年化。比如我看到 Solana 在 Jito 上質押有 7% 以上，這比很多穩定幣產品高，但 SOL 本身波動也更大。

用這兩個工具，你就能從“聽別人說哪個項目好”變成“自己看數據做判斷”。對於比特幣，我仍然非常謹慎，不太願意把 BTC 放進智能合約，除非是很成熟的項目。

總結：從簡單到自主，慢慢來

對新手來說，最合理的路徑是：先在中心化交易所用穩定幣賺 4%-5% 的收益；接著把長期看好的 ETH 質押起來，額外賺幣；等你熟悉了錢包和鏈上操作，再嘗試 AAVE 這樣的去中心化借貸協議。

整個過程不需要高深的技術，也不需要每天盯盤。你只需要控制好風險，分散放置，不把短期要用的錢鎖進長期產品，也不追求超出自己理解範圍的高收益。DeFi 給了我們比銀行更好的選擇，但自由背後是責任。