Pourquoi le Bitcoin monte, puis corrige brutalement

Récemment, le Bitcoin a franchi les 100 000 dollars. Plusieurs catalyseurs ont joué : la nomination de Paul Atkins à la tête de la SEC, les déclarations de Vladimir Poutine sur la fiabilité du Bitcoin pour des réserves stratégiques, la baisse des taux de la Fed et de la BCE, et les achats massifs de MicroStrategy. Beaucoup d'investisseurs se disent maintenant que le Bitcoin va devenir mainstream. Vu ainsi, tout semble pousser le prix vers le haut.

Pourtant, le marché reste violent. Il y a d'abord des nouvelles défavorables, comme la loi martiale en Corée du Sud ou la peur suscitée par l'ordinateur quantique Willow. Ensuite, beaucoup de traders ne pensent qu'à acheter bas et revendre haut en fiat. Quand ils prennent leurs bénéfices, le prix baisse, et ceux qui ne gèrent pas leurs émotions vendent à leur tour par panique.

Il faut ajouter les positions à effet de levier. Sur le Bitcoin, la majorité des positions sont longues, ce qui amplifie les liquidations quand le marché baisse. Récemment, 1,7 milliard de dollars ont été liquidés en 24 heures. Certains traders ont ensuite ouvert des positions courtes en pensant que le sommet était atteint, mais ils ont été liquidés à nouveau, car le marché demeurait globalement positif. C'est pour cela que je déconseille de shorter le Bitcoin dans la configuration actuelle.

La volatilité joue un rôle utile dans le marché

Si le Bitcoin montait sans jamais corriger, les tensions s'accumuleraient et les ventes seraient encore plus violentes plus tard. Les corrections sont donc une soupape. Elles permettent au marché de respirer et aux investisseurs de repositionner leurs capitaux.

Pour en tirer profit, il faut regarder les cycles plutôt que les nouvelles du jour. Les nouvelles influencent le prix à court terme, mais elles ne changent pas la tendance globale. Une bonne approche consiste à se positionner sur la tendance lors d'une correction, avec patience et un plan écrit, car on ne sait jamais jusqu'où une correction peut aller.

Le cycle de quatre ans du Bitcoin et la consolidation de 2024

Bitcoin suit des cycles assez réguliers depuis sa création : environ deux ans et demi de bear market, suivis d'un an et demi de bull market. Le bear market se décompose lui-même en une phase de chute puis une phase de consolidation.

C'est exactement ce que CZ expliquait lors de la Binance Blockchain Week à Dubaï en octobre : 2024 correspond à une période de consolidation. Selon cette logique, 2025 devrait être une année de bull market. C'est une raison de plus pour éviter de shorter le Bitcoin maintenant.

Mon approche personnelle est d'acheter en DCA pendant toute la période de bear market, et plus particulièrement pendant la consolidation, car le point bas semble déjà derrière nous. J'accepte de ne pas avoir le prix le plus bas, mais cela réduit mon stress et me permet de rester discipliné.

Les cinq phases d'un bull market : savoir où l'on se trouve

En période de bull market, on peut identifier plusieurs phases successives. Les connaître aide à ne pas se laisser surprendre.

Un indicateur utile est la dominance du Bitcoin. Quand elle passe sous 40 %, cela signifie que les capitaux migrent vers les altcoins et que le cycle Bitcoin approche de sa fin. Cela ne permet pas de timer le marché à la perfection, mais cela donne des repères.

  • Phase de découverte : montée rapide et regain d'attention.
  • Phase de volatilité : prises de profit, sorties volontaires, secousses.
  • Deuxième rallye : le marché repart, nouveaux sommets.
  • Correction ou bull trap : deuxième vague de prises de profit, certains perdent confiance.
  • Sommet et euphorie : FOMO généralisé, prix irrationnels, puis prise de profit finale et début du bear market.

Vendre en plusieurs fois et placer ses ordres avec intelligence

Pour la sortie, j'applique la même logique que pour l'entrée : je ne cherche pas à viser le sommet exact. Je vends par paliers. Par exemple, je peux vendre 20 % quand le Bitcoin revient sur son ancien ATH, puis 20 % à des niveaux psychologiques comme 150 000, 200 000, 300 000, 500 000 ou 1 million de dollars. Je garde toujours une part en moonbag au cas où une hausse soudaine se produirait.

Un détail pratique : placez vos ordres légèrement en dessous des prix psychologiques. Les débutants placent souvent leurs ordres exactement sur 100 000 ou 200 000, et tous les ordres ne sont pas exécutés à ces niveaux. En plaçant le vôtre à 99 500 ou 198 500, vous augmentez vos chances d'être rempli.

L'essentiel est d'écrire votre plan d'action noir sur blanc : à quel prix vous achetez, à quel prix vous vendez, et de le respecter quoi qu'il arrive.

Maîtriser ses émotions : la discipline avant l'intelligence

J'ai moi-même été un très mauvais gestionnaire d'émotions à mes débuts, notamment sur le Forex. J'ai vendu à perte de nombreuses fois. Si j'avais pris du recul et compris les cycles, j'aurais évité beaucoup d'erreurs. Aujourd'hui, je considère chaque chute comme une opportunité.

Les pros ressentent les mêmes émotions que vous. La différence, c'est qu'ils savent les écouter et faire le contraire de la foule. Quand la peur vous pousse à vendre, c'est souvent le moment d'acheter. Quand l'excitation vous donne envie de partager des captures d'écran, c'est peut-être le moment de vendre une partie.

Si la volatilité vous submerge, privilégiez le trading long terme. Avec du recul, les secousses sont plus faciles à accepter et vous ferez moins d'erreurs. Et rappelez-vous : le Bitcoin est moins violent que les memecoins ou la plupart des altcoins.

Rester concentré sur Bitcoin et suivre la liquidité

Je n'ai volontairement pas parlé des altcoins dans cette vidéo, car ils méritent des stratégies spécifiques. Mais observez la dominance du Bitcoin : quand elle baisse fortement, la liquidité part vers les altcoins et c'est là que l'alt season peut démarrer. Beaucoup de traders jouent ces vagues puis remettent leurs gains en Bitcoin.

Au-delà de la décentralisation, la logique économique est simple. Le Bitcoin reste l'objectif final. Avec 21 millions de tokens seulement, alors que les banques centrales impriment des milliards, sa rareté augmente. Des géants comme MicroStrategy et plusieurs gouvernements l'ont compris. Suivez l'argent, comme on dit, et concentrez-vous sur cet or digital.

À vous de jouer : amateur ou professionnel ?

Malgré les chutes, le Bitcoin reste l'actif le plus performant de la dernière décennie. Les cycles continueront, la volatilité aussi. Ceux qui comprennent cette mécanique, qui ont un plan d'action et qui maîtrisent leurs émotions continueront de gagner.

Vous savez désormais si vous voulez subir le marché ou l'utiliser. Vous avez les repères pour aborder 2025 avec plus de méthode et de sang-froid.