La chaleur du marché se sent sur le terrain, pas seulement sur les graphiques

Je suis en ce moment à la conférence Bitcoin de Hong Kong. Mes abonnés chinois me demandent sans arrêt si le bull market est vraiment de retour, et je comprends pourquoi. Après le crash de l'année dernière, beaucoup avaient rangé l'application de trading sur la deuxième page de leur téléphone pour ne plus la voir. Aujourd'hui, ils la remettent en première page, le cœur qui bat plus vite. En deux jours passés dans la foule, je peux vous dire que la chaleur est réelle. On sent une énergie que l'on n'avait plus vue depuis longtemps.

Je reste prudent, comme toujours. Les personnes qui publiaient des captures d'écran de profits tous les jours l'année dernière recommencent à pointer le bout de leur nez. On a tous été échaudés, et on ne veut pas se faire piéger à nouveau. Pourtant, cette fois, après une période aussi calme, ce réchauffement soudain ne ressemble pas à un simple rebond technique. Je pense que les prochains mois vont créer un nouveau groupe de gagnants. Ce que vous ferez pendant cette période déterminera si vous en faites partie.

Règle 1 : Achetez les leaders, pas la prochaine loterie

Mon premier conseil, en tant qu'ami, est simple : ne jouez pas au casino sur la prochaine crypto qui promet un 100x. Achetez des actifs qui ont déjà fait leurs preuves, les blue chips du secteur. Regardez ce que fait l'argent intelligent. BlackRock, via son ETF IBIT, détient déjà 48,44 milliards de dollars d'actifs nets. Ils n'ont pas éparpillé du capital sur cent tokens différents, ils ont misé fort sur une poignée de leaders.

Pendant ce temps, beaucoup de particuliers courent après des memes lancés il y a trois jours. Oui, on peut gagner de l'argent avec un coup de chance, mais si l'équipe abandonne le projet ou si la mode passe, vous vous retrouvez sans filet. Concrètement, je vous recommande de placer plus de 70 % de vos positions dans Bitcoin, Ethereum et éventuellement quelques projets majeurs comme Solana, Uniswap ou BNB. Les 30 % restants peuvent servir à chercher du rendement plus risqué, sans jamais devenir le cœur de votre portefeuille.

  • Plus de 70 % en Bitcoin, Ethereum et quelques leaders éprouvés.
  • Maximum 30 % pour les paris plus risqués.
  • Suivez les flux institutionnels plutôt que les groupes de discussion.

Règle 2 : Avant d'acheter, vérifiez votre état émotionnel

Le choix des actifs ne suffit pas. Ce qui décide si vous gardez vos profits, c'est l'état émotionnel dans lequel vous appuyez sur le bouton. En ce moment, l'indice Fear & Greed est déjà passé en zone de cupidité. Plus cet indice monte, plus il est facile pour les particuliers d'acheter au sommet, parce que tout le monde crie qu'il faut monter dans le train.

Historiquement, chaque fois que cet indice dépasse 70 puis s'emballe, les semaines qui suivent voient une volatilité nettement plus forte. Avant chaque achat, posez-vous trois questions. Ce projet a-t-il une vraie liquidité ? Pouvez-vous expliquer son récit en une phrase ? Si cette position tombait à zéro demain, dormiriez-vous quand même ? Si vous ne répondez pas clairement à ces trois questions, n'achetez pas. Ralentir ne veut pas dire rater le mouvement, cela veut simplement dire que vous ne serez pas le dernier à porter le sac.

Règle 3 : Les meme coins sont des feux d'artifice, traitez-les comme tels

C'est la règle que je vois le plus de gens intelligents ignorer. Les memes peuvent faire un 10x en une semaine, mais on ne peut pas les traiter comme de l'argent mis de côté pour la retraite. C'est plus proche du jeu d'argent. Je vais vous raconter une histoire personnelle.

Une année, j'ai fait mon premier 30x sur un meme. À l'époque, je me disais que j'allais attendre encore un peu, que cela monterait peut-être à 50x. Je n'ai pas pris beaucoup de profits en chemin. Quelques jours plus tard, presque tous les gains avaient disparu. J'ai fait les montagnes russes du sommet jusqu'au point de départ. Cette sensation est pire qu'une simple perte, c'est la frustration d'avoir touché l'argent puis de l'avoir vu s'échapper.

Depuis, je me suis imposé une règle stricte. Pour les actifs très volatils comme les meme coins ou les petits altcoins à faible liquidité, quand la position atteint 2x, je vends la moitié et je place un stop loss au prix d'entrée. Ainsi, le reste devient une position gratuite que je peux laisser courir. Si vous faites cela souvent, vous aurez des mooners. Et même si vous ne les vendez pas au sommet, vous gardez votre capital initial et votre tête reste calme.

Règle 4 : Ce cycle a un moteur nouveau, la finance traditionnelle arrive sur les chaînes

Ce cycle est différent sur un point fondamental. Les ETF Bitcoin au comptant ont attiré 1,92 milliard de dollars en une semaine, le plus haut niveau des dix derniers mois. Les mêmes firmes de Wall Street qui traitaient Bitcoin d'arnaque lancent maintenant des ETF et accumulent du spot. Cette semaine, la Fed tient sa réunion annuelle à Jackson Hole et le marché attend des signaux de baisse de taux.

L'argent macro et l'argent crypto se percutent au même moment. Le centre de gravité n'est plus un petit cercle crypto qui ferme la porte et pompe ses propres récits. La finance traditionnelle arrive sur les chaînes, c'est une différence fondamentale avec les bull markets précédents. Standard Chartered a déclaré cette semaine que, si la tendance se poursuit, Bitcoin pourrait voir 100 000 dollars d'ici la fin de l'année. Je ne dis pas qu'il faut prendre ce chiffre pour parole d'évangile, mais les institutions parient réellement dans cette direction.

Règle 5 : Prenez des profits en chemin, pas seulement à la fin

C'est la règle la plus difficile, parce qu'elle est anti-humaine. La plupart des gens font l'inverse : ils testent avec une petite somme au début, puis quand la foule arrive, ils augmentent leur exposition. La bonne méthode est opposée. Prenons un exemple concret. Vous mettez 10 000 dollars. Quand la position passe à 20 000 dollars, vous vendez 2 000 à 2 500 dollars et vous verrouillez ce gain. Quand elle monte à 40 000 ou 50 000 dollars, vous vendez une autre tranche. Vous prenez des profits au fur et à mesure, tout en gardant une partie pour le long terme.

Privilégiez le spot et restez loin de l'effet de levier autant que possible. Utiliser l'effet de levier dans un bull market, c'est comme ce cocktail gratuit offert au casino : c'est agréable sur le moment, mais la facture arrive le lendemain, souvent plus salée que prévu. J'ai vu trop de gens intelligents lire parfaitement le marché puis rendre chaque dollar gagné. Le problème n'est presque jamais l'analyse, c'est le moment où ils retirent leurs mains de la table.

Le bull market : un examen de vos émotions

Si vous ne devez retenir qu'une seule phrase de cet article, retenez celle-ci : un bull market agit comme un examen de vos émotions, il vous entraîne à savoir quand retirer vos mains de la table. Les cinq règles que je viens de partager servent toutes cette même idée : rester concentré sur les leaders, écouter vos émotions avant d'acheter, considérer les meme coins comme des paris, comprendre que la finance traditionnelle change la donne et prendre des profits par paliers.

Au moment où j'enregistre cette vidéo, Bitcoin évolue autour de 82 000 dollars. Sommes-nous vraiment à un point de retournement ? Je vous laisse y réfléchir. Personnellement, je reste prudent mais attentif, car ce marché récompense rarement ceux qui se laissent emporter.